Guida · quando la borsa scende

La borsa crolla. Cosa succede ai tuoi ETF?

Succederà. Non se, ma quando. Qui trovi tre crolli veri, in euro, sulla tua cifra: quanto vedresti sul conto nel momento peggiore, e com’è andata a chi non ha fatto niente.

Scegli un crollo, metti la tua cifra

Soldi che hai in ETF10.000 €

2008, la grande crisi finanziaria. Banche nei guai in tutto il mondo. Un ETF mondiale in euro ha perso il 37% in un anno, e all’inizio del 2009 è sceso ancora.

Prima10.000 €

Fine 20086.300 €−3.700 € sulla carta

Fine 2013, senza far niente11.050 €

Se vendi nel momento peggiore ti restano 6.300 €: i 3.700 € persi diventano veri. Se stai fermo, nel corso del 2013 eri di nuovo sopra la cifra di partenza, circa 5 anni dopo. A fine 2013 avevi 11.050 €.

Numeri veri, non una promessa. 2008: un ETF mondiale (iShares MSCI World) in euro, anno per anno. 2020: il crollo è dell’indice mondiale in dollari; la fine del 2020 in euro. 2022: l’indice mondiale in euro, dividendi compresi. Prima delle tasse. Fonti: zendepot.de, investingintheweb.com, chartrow.com.

Il caso peggiore, detto chiaro

Per chi ragiona in euro, il periodo peggiore degli ultimi 25 anni va da maggio 2001 a marzo 2009. Due crisi una dopo l’altra. L’indice mondiale ha perso il 54%: 10.000 € sono diventati circa 4.600 €.

Per questo i soldi che ti servono nei prossimi 3-5 anni restano in banca. Negli ETF metti solo soldi che non ti servono per almeno 5 anni. Più lungo è, meglio è: su 15 anni o più, storicamente, è sempre andata bene.

Cosa fare quando scende

Niente. Un crollo è una perdita sulla carta. Diventa vera solo se vendi.
Non guardare ogni giorno. Se i numeri rossi non ti fanno dormire, non aprire l’app per qualche settimana.
Continua ad aggiungere un po’ ogni mese. Nei mesi rossi con gli stessi 100 € compri più pezzi di ETF.
Tieni in banca i soldi che ti servono a breve. Così nessun crollo ti obbliga a vendere nel momento peggiore.
Non ascoltare il telegiornale. Nessuno sa quando un crollo comincia o quando finisce. Neanche gli esperti in TV.

Domande

Il mio ETF può andare a zero?

Una singola azienda sì. Perché un ETF mondiale vada a zero dovrebbero fallire tutte insieme circa 1.300 grandi aziende in 23 paesi. E i soldi dentro l’ETF li custodisce una banca depositaria, separata dalla società che lo gestisce.

Non conviene vendere prima che scenda, e ricomprare dopo?

Dovresti indovinare due volte: quando uscire e quando rientrare. Non ci riesce quasi nessuno. Le salite spesso arrivano all’improvviso, quando le notizie sono ancora brutte. Se sei fuori, te le perdi.

Ho una somma. Tutto subito o un po’ alla volta?

Mettere tutto subito è andato meglio circa 2 volte su 3 (studi Vanguard, 1976–2022), perché la borsa sale più spesso di quanto scende. Ma se un crollo subito dopo ti farebbe vendere, dividilo in 12 mesi: dormi meglio, e in media la differenza è piccola. Guardalo con le tue cifre →

E se un crollo durasse più di sempre?

Può succedere. La storia non promette niente. Per questo non ci metti mai soldi che ti servono presto, e li spargi su tutto il mondo e non su poche aziende o un solo paese.

Adesso il tuo piano

3 domande, e vedi quanto tenere in banca, quanto investire in ETF e quanto aggiungere ogni mese.

Fai il mio piano

Non è una consulenza finanziaria. Sono numeri del passato per capire. Il futuro può andare diversamente. Investire in ETF vuol dire che puoi anche perdere soldi. Prima di decisioni grosse, informati bene o parla con un professionista. Nessun legame con banche o broker, nessun link di affiliazione.