Guía · cuando la bolsa cae

La bolsa cae. ¿Qué pasa con tus ETF?

Va a pasar. No es si, es cuándo. Aquí tienes tres caídas reales, en euros, con tu cantidad: cuánto verías en la cuenta en el peor momento, y qué le pasó a quien no hizo nada.

Elige una caída, pon tu cantidad

Dinero que tienes en ETF10.000 €

2008, la gran crisis financiera. Bancos en apuros en todo el mundo. Un ETF mundial en euros perdió un 37% en un año, y a principios de 2009 bajó todavía más.

Antes10.000 €

Final de 20086.300 €−3.700 € en papel

Final de 2013, sin hacer nada11.050 €

Si vendes en el peor momento te quedan 6.300 €: los 3.700 € perdidos se vuelven reales. Si te quedas quieto, a lo largo de 2013 volviste a estar por encima de lo que pusiste, unos 5 años después. A final de 2013 tenías 11.050 €.

Números reales, no una promesa. 2008: un ETF mundial (iShares MSCI World) en euros, año a año. 2020: la caída es del índice mundial en dólares; el final de 2020 en euros. 2022: el índice mundial en euros, con dividendos. Antes de impuestos. Fuentes: zendepot.de, investingintheweb.com, chartrow.com.

El peor caso, dicho claro

Para quien piensa en euros, el peor periodo de los últimos 25 años fue de mayo de 2001 a marzo de 2009. Dos crisis seguidas. El índice mundial perdió un 54%: 10.000 € se quedaron en unos 4.600 €.

Por eso el dinero que necesitas en los próximos 3-5 años se queda en el banco. En ETF solo metes dinero que no vas a necesitar en al menos 5 años. Cuanto más largo, mejor: a 15 años o más, históricamente, siempre ha ido bien.

Qué hacer cuando cae

Nada. Una caída es una pérdida en papel. Solo se vuelve real si vendes.
No mires cada día. Si los números en rojo no te dejan dormir, no abras la app durante unas semanas.
Sigue añadiendo un poco cada mes. En los meses rojos, con los mismos 100 € compras más trozos del ETF.
Deja en el banco el dinero que necesitas pronto. Así ninguna caída te obliga a vender en el peor momento.
No hagas caso al telediario. Nadie sabe cuándo empieza una caída ni cuándo acaba. Ni los expertos de la tele.

Preguntas

¿Mi ETF puede llegar a cero?

Una sola empresa sí. Para que un ETF mundial llegue a cero, unas 1.300 grandes empresas de 23 países tendrían que quebrar todas a la vez. Y el dinero dentro del ETF lo custodia un banco depositario, separado de la gestora que lo lleva.

¿No es mejor vender antes de que caiga y volver a comprar después?

Tendrías que acertar dos veces: cuándo salir y cuándo volver a entrar. Casi nadie lo consigue. Las subidas suelen llegar de golpe, cuando las noticias todavía son malas. Si estás fuera, te las pierdes.

Tengo una cantidad. ¿Todo ahora o poco a poco?

Meterlo todo de golpe salió mejor unas 2 de cada 3 veces (estudios de Vanguard, 1976–2022), porque la bolsa sube más a menudo de lo que baja. Pero si una caída justo después te haría vender, repártelo en 12 meses: duermes mejor, y de media la diferencia es pequeña. Míralo con tus números →

¿Y si una caída dura más que nunca?

Puede pasar. La historia no promete nada. Por eso nunca metes dinero que vas a necesitar pronto, y lo repartes por todo el mundo y no en pocas empresas o un solo país.

Ahora tu plan

3 preguntas, y ves cuánto dejar en el banco, cuánto invertir en ETF y cuánto añadir cada mes.

Hacer mi plan

No es asesoramiento financiero. Son números del pasado para entender. El futuro puede ir de otra manera. Invertir en ETF significa que también puedes perder dinero. Antes de una decisión grande, infórmate bien o habla con un profesional. Sin relación con ningún banco ni bróker, sin enlaces de afiliado.