Tu caso · una herencia

He recibido una herencia: ¿y ahora qué?

Dinero o una casa: en qué podría convertirse si lo guardas, si la alquilas o si inviertes en ETF. En euros de hoy, sin tecnicismos.

Has heredado dinero

Lo que has recibido (después de impuestos)100.000 €

Cuántos años no tocarás el dinero15 años

Dentro de 15 años, en euros de hoy:

Dejado en el banco74.301 €

Invertido en ETF en 12 meses un poco cada mes durante el primer año198.778 €

Invertido en ETF de golpe media histórica 7% · horquilla 5–9%205.000 €

Has recibido 100.000 €

En el banco perdería unos 25.699 € de poder adquisitivo. Invertido en ETF podría crecer unos 105.000 € en euros de hoy (entre 154.467 € y 270.642 € según los mercados).

Invertir todo de golpe superó a la entrada gradual unas 2 de cada 3 veces en los estudios de Vanguard (1976–2022), pero 12 aportaciones mensuales se llevan mejor si los mercados caen justo al empezar. La diferencia esperada es pequeña. Inflación del 2%, antes de impuestos y costes.

Antes de invertir en ETF

Espera a que la herencia esté aceptada y los impuestos pagados.
Guarda un fondo de emergencia de unos 6 meses de gastos.
Cancela antes las deudas caras (tarjetas, préstamos personales).
El dinero que necesites en 3–5 años: a un depósito.
El resto: inviértelo en ETF, de golpe o en 6–12 aportaciones.

No es solo cuestión de dinero

¿Más herederos? Cada decisión hay que tomarla juntos: vender suele ser la solución más limpia.
Ser casero es un trabajo: inquilinos, reparaciones, impagos, meses vacía.
Los recuerdos cuentan: la casa familiar puede valer para ti más que su precio, y está bien.
Una sola cesta: una casa es un solo bien en una sola ciudad; los ETF reparten tu dinero entre miles de empresas.

Los impuestos a tener en cuenta en España

Impuesto de Sucesiones: depende de la comunidad autónoma; muchas aplican bonificaciones muy altas (hasta el 99%) para hijos y cónyuge. En inmuebles, además, la plusvalía municipal. Alquiler: tributa en el IRPF, con posibles reducciones si es vivienda habitual del inquilino. Venta: la ganancia se calcula sobre el valor declarado en la herencia. Consulta siempre con un notario o un gestor.

Los impuestos cambian, y varían. Las normas fiscales cambian a menudo, a veces cada año, y dependen del país, de la comunidad autónoma y de tu situación personal. Lo que lees aquí es un resumen general, revisado en octubre de 2026: comprueba siempre las normas vigentes con un gestor o asesor fiscal antes de decidir.

Preguntas

¿Es mejor invertir todo de golpe o poco a poco?

Históricamente, de golpe salió mejor unas 2 de cada 3 veces, porque los mercados suben más a menudo de lo que bajan. Repartirlo en 6–12 meses cuesta un poco de media, pero te protege de un mal momento y se lleva mejor.

¿Conviene quedarse la casa o venderla?

Si el alquiler neto es bajo frente al valor de la casa (menos del 3–4% al año), vender e invertir en ETF suele salir mejor, y sin inquilinos que gestionar. Si se alquila bien, o significa mucho para ti, quedártela puede tener sentido.

¿Y si necesito el dinero en pocos años?

Deja esa parte en un depósito. Invierte en ETF solo el dinero que no vayas a necesitar en al menos 10 años.

Siguiente paso: tu primer plan para invertir en ETF

Responde 3 preguntas y obtén un plan en una página: cuánto dejar en el banco, cuánto invertir en ETF cada mes y cómo configurarlo.

Crear mi plan

No es asesoramiento financiero ni fiscal. Estimaciones educativas con rentabilidades medias constantes. Invertir en ETF conlleva el riesgo de perder dinero; los precios y alquileres de la vivienda también pueden bajar. Habla de tu herencia con un notario o un asesor cualificado.