El dilema de siempre, con números reales. El mismo presupuesto para los dos: quien compra paga hipoteca y gastos, quien alquila paga el alquiler e invierte el resto en ETF cada mes. ¿Quién acaba con más?
Tus números
250.000 €
900 €
Al mes. Mira anuncios de la misma zona y tamaño.
20 % · 50.000 €
20 años
Hipoteca y supuestos (toca para cambiarlos)
3,5 %
25 años
11 %
ITP entre el 4% y el 10% según la comunidad en segunda mano (o IVA del 10% en obra nueva), más notaría, registro y gestoría. En total suele ser un 10–15%.
1 %
Mantenimiento, seguro, IBI, derramas, en % del valor de la casa.
2 %
2% = en línea con la inflación. El alquiler sube un 2% al año; invertir en ETF rinde de media un 7% al año.
Precio = 23 años de alquiler · suele compensar alquilar
Después de 20 años, lo que tiene cada uno, en euros de hoy:
Compra la casa valor de la casa − hipoteca pendiente + ETF si los hay212.991 €
Alquila e invierte en ETF cartera de ETF269.851 €
Alquilar e invertir en ETF sale ganando por unos 56.860 €. En este periodo quien compra no llega a alcanzarle.
CompraAlquila e invierte en ETF
El primer díaQuien alquila invierte 77.500 € en ETF: la entrada y los gastos que quien compra gasta
Quien compra pagaCuota 1001 € + gastos 208 € al mes
Quien alquila pagaAlquiler 900 € al mes e invierte 310 € en ETF
En euros de hoy (inflación del 2%). Antes de impuestos: las ganancias de los ETF tributan al vender; vender la vivienda habitual a menudo está exento con condiciones. No se incluyen los gastos de venta de la casa. Estimación educativa, no asesoramiento.
Cuándo gana comprar y cuándo alquilar e invertir en ETF
Comprar suele ganar si…
Te quedas al menos 10 años.
Los precios son bajos frente a los alquileres (precio por debajo de ~15 años de alquiler).
Los tipos son bajos y la cuota se parece al alquiler.
Alquilar e invertir en ETF suele ganar si…
Puede que te mudes en pocos años.
Los precios son altos frente a los alquileres (más de ~20 años de alquiler).
De verdad inviertes la diferencia en ETF cada mes.
No es solo cuestión de dinero
Estabilidad: nadie puede pedirte que te vayas; puedes reformar a tu gusto.
Libertad: de alquiler puedes mudarte por trabajo o por un cambio de vida en semanas.
Todos los huevos en una cesta: una casa es un solo bien en una sola ciudad; los ETF reparten tu dinero entre miles de empresas.
Disciplina: la hipoteca te obliga a ahorrar; alquilar solo funciona si inviertes en ETF de forma automática.
Preguntas
¿Alquilar no es tirar el dinero?
Los intereses de la hipoteca, el IBI, el mantenimiento y los gastos de compra también son dinero que no vuelve. Lo que cuenta es la comparación completa, y es lo que hace esta calculadora.
¿Y si los precios de las casas suben más?
Abre "Hipoteca y supuestos" y sube la revalorización. A largo plazo, en muchos países los precios de la vivienda han seguido más o menos la inflación, con algo más; algunas ciudades lo hicieron mucho mejor y otras mucho peor.
¿De verdad quien alquila tiene que invertir la diferencia?
Sí. La comparación solo vale si el dinero que iría a la casa va cada mes a ETF, de forma automática. Si se gasta, comprar gana con facilidad.
¿Qué relación precio/alquiler es "buena"?
Una regla práctica habitual: por debajo de unos 15 años de alquiler suele compensar comprar; por encima de unos 20, alquilar. En medio deciden los detalles.
Siguiente paso: tu primer plan para invertir en ETF
Responde 3 preguntas y obtén un plan en una página: cuánto dejar en el banco, cuánto invertir en ETF cada mes y cómo configurarlo.
Los impuestos cambian, y varían. Las normas fiscales cambian a menudo, a veces cada año, y dependen del país, de la comunidad autónoma y de tu situación personal. Lo que lees aquí es un resumen general, revisado en octubre de 2026: comprueba siempre las normas vigentes con un gestor o asesor fiscal antes de decidir.
No es asesoramiento financiero. Estimaciones educativas con rentabilidades medias constantes, antes de impuestos. Invertir en ETF conlleva el riesgo de perder dinero; los precios de la vivienda también pueden bajar. Comprueba la normativa o habla con un asesor cualificado.
Privacidad: sin cookies y sin datos personales. Contamos visitas y clics de forma anónima, con un código que cambia cada día.